大家好,我是雷恩镇杰哥。
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这种干货,是自己的吃饭手艺,经过多年的打磨和完善,现在形成了一套自己的体系。
今天这篇文章,先跟大家简单讲讲:我为什么喜欢成长股?
原因只有一个:做成长股的投入产出比非常高,结合技术分析会有比较高的胜率和赔率。
做超短线,需要大量的盯盘时间,和非凡的操作手法、盘感等;做周期股,需要对经济周期把握的非常准确,对周期行业调研的非常深入;做白马股,因为多数早就被研究过度了,很难跑出超额收益。
而成长股,很多都没有得到专业人士充分的研究,所以只要找对角度,经常有一些预期差(盲点)可以挖掘。
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我主要从以下几个角度去找挖掘成长股:
1. 优秀的业绩增长记录
2. 高概率的未来增长
这家公司在未来几年,是否大概率能继续保持增长?我举个例子,目前手机的盖板基本上都是金属、塑料,少部分是玻璃和陶瓷,但是之后步入5G时代了,金属对信号的屏蔽作用较大,渐渐要被淘汰了,对玻璃和陶瓷来说,是重大的历史机遇,就拿陶瓷来说吧,目前市占率是0.1%。假如提升到1%,那也是十倍的空间啊,这样的公司是不是高概率的未来增长?
3. 符合未来增长后的低市盈率
这条和上一条是相关的,当你判断这家公司未来是高增长的,那高增长之后,这家公司未来几年的PE是多少倍?如果依然过高,那还是没有意义。
4. 正确的行业
选朝阳行业,不要去选当前正热,但是很有可能被替代的公司,例如很快就要出5G了,4G产业的公司就不要碰了,再比如有汽车了,摩托车为主业的公司肯定要回避了。
5. 符合常理的现金流和资产负债率
这一项比较复杂,我就不展开了,简单的说个判断方式,因为现金流比净利润难伪造多了,一般财报上的现金流都是可信的,所以事出反常必有妖。我们要判断目标公司的现金流是不是属于行业常态,例如零售行业的公司,账上的现金都比较充裕,环保行业的则比较紧张等等。资产负债率也是同理,起码要保证我们打算买的公司,这些指标都是健康的。
6. 上一年度股价的相对强度
7. 高管增持而非减持
除了以上七个最重要的因素,还有一些也需要注意,例如十大股东里有公募基金、公司有一定的护城河或者稀缺性、公司的管理层没有污点等等。
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大家看完这些框架,是不是有一些启发?
我从2016年开始写文章,我知道很多人都是上班族,没有时间精力盯盘做短线,做长线又经常在一些股票上吃大亏。
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在股市投资中,真正的对手就是自己。